蘑菇車聯(lián)，掉進“車路協(xié)同”陷阱

車路協(xié)同自動駕駛市場看似是個不錯的方向，其實前景并不確定。

作者?/?智子

最近，蘑菇車聯(lián)又拿到了一輪融資，投資方包括上市公司今創(chuàng)集團。在此之前，蘑菇車聯(lián)已經(jīng)完成了五輪融資，估值達到30億美元，其股東陣容異常豪華，包括騰訊、順豐、京東、易鑫、中信和地方國資等。

蘑菇車聯(lián)能讓這么多股東認可，主要原因在于公司選擇了一塊大蛋糕——自動駕駛。其中又分為車路協(xié)同自動駕駛和單車自動駕駛兩大細分領域，這兩個領域的市場規(guī)模都不小，蘑菇車聯(lián)主要做車路協(xié)同自動駕駛。車路協(xié)同自動駕駛的參與者還有百度，最近爆火的蘿卜快跑，背后的技術(shù)支持者就是百度。

目前，車路協(xié)同自動駕駛的熱度比單車自動駕駛低一些，這是因為前者的門檻比較高，而且目前還沒有清晰的商業(yè)化模式。因此，對蘑菇車聯(lián)來說，拿到新融資是喜事，但這不意味著它可以高枕無憂。

01、又盯上了大蛋糕

自動駕駛并不是什么新鮮事。2009年。當時谷歌成立了自動駕駛項目Chauffeur，該項目隨后變成了如今的Waymo。在谷歌的加持下，Waymo已經(jīng)躋身自動駕駛第一梯隊。特斯拉和蔚小理、華為也是在自動駕駛賽道的重要玩家。目前，消費者只要提到自動駕駛，就會自動聯(lián)想到上述這幾個玩家，仿佛它們就等于自動駕駛的全部。

其實，這幾個玩家做的都是單車自動駕駛，也就是讓單車實現(xiàn)自動駕駛。與單車自動駕駛相比，車路協(xié)同自動駕駛的熱度雖然低一些，但其規(guī)模不亞于單車自動駕駛。如果說單車自動駕駛是一位勇猛的將軍，那車路協(xié)同自動駕駛就是一只訓練有素的軍隊，它不僅覆蓋了單車，還有其他交通參與者、路側(cè)基礎設施、云控平臺等，因此其價值更大。據(jù)第三方數(shù)據(jù)顯示，2025年，車路協(xié)同自動駕駛市場的產(chǎn)值可達7295億元。這意味著蘑菇車聯(lián)盯上了一塊大蛋糕。

“盯上大蛋糕”是創(chuàng)業(yè)公司的基操，但對蘑菇車聯(lián)來說，有些誤打誤撞。蘑菇車聯(lián)成立于2017年，起初確定的方向和地平線、Momenta一樣，也是單車自動駕駛。在2015年左右，市場上已經(jīng)出現(xiàn)了一批做單車自動駕駛的初創(chuàng)公司。在這種情況下，蘑菇車聯(lián)的入局時間無疑慢了半拍，基于此，公司后來決定先做更容易的車載娛樂系統(tǒng)。

車載娛樂系統(tǒng)市場也是一個大蛋糕，預計2024年汽車信息娛樂系統(tǒng)市場規(guī)模為268.9億美元，預計到2029年將達到361.6億美元。蘑菇車聯(lián)在車載娛樂系統(tǒng)市場面對的局面是，雖然市場入門門檻低，但競爭激烈，阿里、騰訊等巨頭都有布局。此時，“入門門檻低”反倒成了行業(yè)競爭加劇的催化劑。

可以看出，盡管蘑菇車聯(lián)的發(fā)展方向經(jīng)歷了兩次變化，但始終都瞄著大蛋糕。這給蘑菇車聯(lián)帶來了一個問題，那就是缺乏持續(xù)的技術(shù)積累。Momenta起初的方向也是單車自動駕駛，雖然也遇到了挑戰(zhàn)（L4級自動駕駛難度高、投入大），但Momenta沒有選擇徹底離開自動駕駛賽道，而是L4和L2并行，一方面繼續(xù)研發(fā)L4，另一方面拓展現(xiàn)階段市場中最需要的L2級產(chǎn)品，以此形成技術(shù)和商業(yè)上的閉環(huán)。

相比之下，蘑菇車聯(lián)的戰(zhàn)略搖擺可以用“初創(chuàng)公司處于發(fā)展探索期”來解釋，也可以認為其對行業(yè)缺乏足夠的認知。此前，蘑菇車聯(lián)CEO朱磊對此表達過擔憂，他也不確定車路協(xié)同自動駕駛是不是公司的最終目的地。

02、從ToB到ToG

單車自動駕駛和車路協(xié)同自動駕駛的主要區(qū)別在于場景不同，這決定了企業(yè)必須采取不同的商業(yè)模式。

在單車自動駕駛場景中，無論是硬件端的芯片、攝像頭還是激光雷達，還是軟硬一體的解決方案，企業(yè)的模式都是ToB的，和傳統(tǒng)供應商沒區(qū)別。比如地平線，其主要產(chǎn)品是征程系列芯片，該系列芯片的客戶包括上汽、大眾、比亞迪、理想等主機廠。同時，地平線還可以為主機廠提供自動駕駛軟件解決方案。

說到這里，就必須先搞懂車路協(xié)同自動駕駛是什么，才能分析企業(yè)應采取什么樣的商業(yè)模式。

簡單來說，車路協(xié)同能讓馬路上的交通燈和監(jiān)控、車輛的數(shù)據(jù)，在云端“匯合”，匯合后經(jīng)過數(shù)據(jù)處理，能讓汽車的通行效率更高、降低交通事故發(fā)生概率。與單車自動駕駛相比，車路協(xié)同自動駕駛涉及的內(nèi)容更多，除了汽車，還有道路設施等要素以及各要素之間的信息交互和協(xié)同控制。也就是說，車路協(xié)同化自動駕駛的作用是讓整個交通系統(tǒng)更智能，其服務的群體不是某個企業(yè)，而是政府。

因此，蘑菇車聯(lián)必須做兩件事。首先是業(yè)務模式由ToB 轉(zhuǎn)向ToG，其次是從提供單一解決方案的供應商變?yōu)樘峁┘煞桨傅墓?。前一點好理解，后一點的關(guān)鍵在于車路協(xié)同自動駕駛是個更復雜、涉及面更廣的系統(tǒng)性工程，如果蘑菇車聯(lián)只能提供單車自動駕駛或車載娛樂系統(tǒng)，就會是被集成的那一個。

從蘑菇車聯(lián)的產(chǎn)品布局上來看，它確實在做這兩點。前面說到，車路協(xié)同解決方案涉及很多方面，而且還處于發(fā)展初期，因此很多東西都沒有標準。為了解決這個問題，蘑菇車聯(lián)推出了AI數(shù)字道路基站（MOGO AI Station）、自動駕駛車輛（MOGO Vehicle）和智慧交通AI云平臺（MOGO Cloud），這三款產(chǎn)品都可以為客戶提供標準化的產(chǎn)品。

以AI數(shù)字道路基站為例，這個產(chǎn)品包括硬件和軟件兩部分，硬件部分包括感知單元、計算單元和通訊單元，軟件部分包括智路系統(tǒng)MRS（智能交通系統(tǒng)）。

此前，蘑菇車聯(lián)曾經(jīng)放出過一段視頻，視頻展示了車路協(xié)同的運行過程。視頻中，沒有車端傳感器信號的蘑菇車聯(lián)自動駕駛系統(tǒng)，僅憑AI數(shù)字道路基站中的感知模塊獲取道路實時狀態(tài)，然后通過計算模塊（路側(cè)操作系統(tǒng)、邊緣計算設備）完成計算，再經(jīng)通信交互模塊（路側(cè)通信單元） “告訴”車輛，最終由自動駕駛汽車執(zhí)行具體動作。比如“告訴”車輛紅綠燈狀態(tài)、路面狀況預警、前車剎車預警等信息，幫助汽車安全行駛。

從蘑菇車聯(lián)的訂單情況來看，G端已經(jīng)是其不可失去的支柱。其中比較有代表性的案例是與四川天府新區(qū)的合作（簽訂于2022年），項目總金額約30億元。此外，蘑菇車聯(lián)還和北京、湖南、云南、山東、湖北等地政府達成了合作，簽約總金額超110億元。

03、ToG不是良藥

對蘑菇車聯(lián)來說，成功轉(zhuǎn)型ToG 模式，還拿下了超110億元的訂單，說明其已經(jīng)得到了市場的認可，算是轉(zhuǎn)型成功。但是，轉(zhuǎn)型就像一枚硬幣，硬幣的正面是新生機，背面則是新問題。

首先，車路協(xié)同自動駕駛市場由于主要客戶是政府，因此更依賴政府的財政預算，一旦政府的財政預算有變化，蘑菇車聯(lián)的收入就會受影響。比如，當政府縮減預算，或者更改預算結(jié)構(gòu)，蘑菇車聯(lián)的訂單需求就會減少。同時，在ToG模式中，蘑菇車聯(lián)的角色是集成商（與政府合作的對象是蘑菇車聯(lián)，因此公司是牽頭對接方），利潤不高。此時，蘑菇車聯(lián)比其他創(chuàng)業(yè)公司更需要外部輸血。

其次，車路協(xié)同自動駕駛從各方面都不是一個由商業(yè)公司牽頭的市場，政府才是主導力量，蘑菇車聯(lián)能在市場上堅持多久是個未知數(shù)。比如其中涉及的道路基建和道路數(shù)據(jù)的獲取，只有政府才能推動。同時，這一市場和單車自動駕駛不同，后者的技術(shù)驅(qū)動性很強，車路協(xié)同自動駕駛需要政策、法規(guī)、城市規(guī)劃等方面都到位。

因此，在角色上，蘑菇車聯(lián)更像是貿(mào)易商，和做單車自動駕駛的地平線、Momenta等公司不同，日后融資和上市時的估值都要受影響。

關(guān)于這一點，業(yè)內(nèi)早就有不同聲音。地平線聯(lián)合創(chuàng)始人、CTO黃暢曾經(jīng)表示，由于基礎設施建設速度將直接影響商業(yè)化運作速度，所以從長遠角度來看，單車智能可以在更大范圍內(nèi)實現(xiàn)商業(yè)化運作，尤其是在乘用車領域，未來三至五年，全國范圍內(nèi)是可以做到L3級人機共駕模式的?！败嚶穮f(xié)同聽上去好像很美好、技術(shù)上也容易落地，但要想實現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)運作卻很艱難，會面臨責任歸屬、法律法規(guī)、道德維度、市場監(jiān)管、成本分攤、價值分配、商業(yè)保險等諸多復雜因素，實際上已經(jīng)超出了技術(shù)范疇?！?/p>

實際上，車路協(xié)同自動駕駛也不是解決道路交通頑疾的唯一手段。以交通擁堵場景為例，車多路少、路不配車才是主因，只有從這點入手才能從根本上解決問題，車路協(xié)同自動駕駛有些治標不治本的意味。

蘑菇車聯(lián)的對手百度，已經(jīng)收縮了戰(zhàn)線。去年，百度在調(diào)整組織架構(gòu)時，把智能交通相關(guān)的車路協(xié)同、智能網(wǎng)聯(lián)等業(yè)務從IDG剝離，這意味著百度有意將單車自動駕駛和車路協(xié)同自動駕駛分開單獨發(fā)展。

總的來看，蘑菇車聯(lián)雖然坐在了一座金礦上，但金礦的含金量是多少，以及如何采礦，都不確定。新融資固然能讓蘑菇車聯(lián)多撐一段時間，但如果不解決這弄明白這兩個問題，新融資就只是治標不治本。